В этой статье я хотел бы продолжить тему механики рынка форекс и вообще любого финансового рынка, где есть покупатель и продавец, которую я начал тут:
Механика рынка, стакан цен форекс
Как я уже рассказал в первой статье, на рынке есть 2 вида ордеров отложенные (лимитные) их выставляют те, кто не хочет покупать по рыночной цене и есть рыночные ордера, то есть это ордер, который активирует отложенный ордер, то есть когда я нажимаю «Buy Market»(купить по рынку) я покупаю у кого-то отложенный ордер отсюда следует очень важный вывод!
На рынке есть 2 вида активности: «отзывчивая активность» то есть те кто ждут(использую лимитные ордеры) и «инициирующая активность» то есть те кто берут на себя инициативу и готовы заключать сделки по не самым выгодным ценам(используют рыночные ордеры)
Со схем перейдем к реальному рынку, вот например стакан цен по акции Сбербанка на Московской бирже:
В стакане находятся покупатели и продавцы суммарный предложенный объем на продажу по ценам от 144.22 до 144.31 — 7 991 лот, то есть иными словами, чтобы сдвинуть цену в момент времени на 9 копеек за акцию, нужно купить по рынку 7 991 лот! А вот чтобы сдвинуть цену на 1 копейку нужно купить всего 1 лот! Все то же самое и продажами и покупателями.
Цена двигается в ту или иную сторону когда есть дисбаланс, растет когда желание купить преобладает над желанием продать в объемном выражении, то есть могут хотеть покупать 2 трейдера, но если у них есть желание купить 100 000 акций, они легко могут двигать цену вдвоем проталкивая ее выше и выше! Однако если эти трейдеры установят лимитные ордера в стакан, то цена не сдвинется с места, но они станут преградой к падению цены, ведь теперь чтобы продавить цену вниз, нужно будет поглотить их желание в 100 000 акций!
Если вы заметили, то чем дальше от мы удаляемся от рыночной цены в стакане, тем больше объем заявок в нем! То есть рынок можно представить следующим образом:
Вот так выглядит распределение объема в моменте времени, чем дальше мы от цены, тем больше там лимитных заявок!
Причем важно понимать, что при падении например, плотность заявок на покупку меньше, потому что желающих покупать меньше чем продавать, а вот продать хотят многие поэтому количество желающих продать много и они наполняют стакана заявками, на примере падающего рынка:
Из этого необходимо сделать следующий вывод!!!! Цена останавливается, разворачивается по двум причинам(на данном примере падающего рынка):
- Не смотря на плотность лимитных ордеров, желание продавать по такой низкой цене иссякает и становится некому давить цену вниз. Получается такая ситуация, что даже небольшие покупки начинают двигать цену вверх до тех пор пока у продавцов не восстановится желание снова продавать!
- Лимитность ордеров становится такой плотной, что желания и силы продавцов не хватает для того, чтобы давить цену ниже! Это может происходит из-за того, что цена дошла до того уровня, где покупателям цена кажется выгодной и они устанавливают в стакан все больше своих отложенных ордеров!
Более простой вывод: Лимитные ордера тормозят цену, а рыночные ордера ее толкают в ту или иную сторону!
Задача трейдера состоит в том, чтобы понять, где плотность лимитных ордеров возрастает так, что цена не может двигаться далее, либо где у «иницирующих участников» рынка кончаются силы и цена начинает разворачиваться!
Исходя из всего этого как раз и работают принципы, которые я использую на рынке. Например сила и слабость рынка:
Статья — Определение силы и слабости тренда на форекс
Именно с помощью понимания этих вещей необходимо анализировать вертикальный объем:
Проталкивающий объем, останавливающий объем в трейдинге!
Грааль в трейдинге! Усилие — результат по методике VSA!
И вообще все, что пишу здесь на блоге, связано именно с этим, с этой внутренней механимакой рынка в том или ином разрезе!
Даже уровни поддержки и сопротивления работают только исходя из этого!
Уровни поддержки и сопротивления на форекс, фьючерсах, акциях.