Все вокруг бегают и кричат о маркет мейкерах, но никто толком не говорит, кто они такие и зачем они нужны! Какие у него функции, что его все бояться то?
Так кто же они?
Обратимся к термину. Маркет(market) – рынок , мейк(make) – делать.
У нас получается, что маркет мейкер это тот, кто делает рынок!
Что означает делать рынок!?
Для этого обратимся к простой аналогии:
Представим место на центральной площади города Х и назовем его рынком, но на нем никого нет!
Никто ничего не продает!
Будет ли это рынком? Конечно нет! Рынок – это место, где можно что-то купить!
А теперь представим, что городские власти обязали кого-то обязательно продавать на этом рынке например картошку, не важно выгодно это или нет, но нужно продавать! Все! С этого момента площадь стала рынком!
Городские власти в этом случае назначили маркет мейкеров!
А теперь переносимся на биржу и Валютный рынок форекс! У центральных банков всех стран, есть функция, которая прописывается законом – это устойчивость и финансовая стабильность государства в целом и устойчивость национальной валюты конкретно!
Что это значит для нас? Это значит что банк, чего бы ему это не стоило должен поддерживать ликвидность рынка и его стабильность!
Чтобы было понятней, вот так выглядит дневной график неликвидной акции ОргСинтез:
Как вы можете видеть у акции бывают пробелы, когда за целый торговый день акция не изменила цену, также можно увидеть очень резкие движения на графике, это как раз и есть признак того, что нет ликвидности и цену никто не держит. Объемы торгов не ровные, скачкообразные, а самое главное небольшие
А вот так выглядит дневной график ликвидной акции Сбербанка:
Никаких разрывов, примерно ровный объем торгов.
Тоже самое касается и акций ликвидных и неликвидных компаний США
Вот например часовой график акции Alcoa, который страшно выглядит после привычных EUR/USD, USD/JPY и других
А вот уже более красивый и понятный график одной из самых ликвидных акций США — Boeing CO(Компания Боинг), он уже больше похож на валютные пары и другие высоко-ликвидные инструменты:
Так вот вернемся к нашим маркет-мейкерам.
Что бы не случилось на рынке, банк маркет-мейкер должен быть в стакане котировок! Чего бы ему это не стоило! Чтобы график валюты не делал таких резких скачков и не выглядел вот так, как выглядит график акции ОргСинтез, торгуемой на ММВБ или даже Alcoa с биржи NYSE. Поэтому он всегда должен находится в стакане котировок.
Вот так выглядит маркет-мейкер в стакане на Московской Бирже:
На примере фьючерса на индекс РТС! Его обязанность стоять на определенном расстоянии от спреда с определенным объемом и за это ему платят + ему не запрещается зарабатывать на рынке деньги, как и всем остальным участникам рынка!
Но вот так легко увидеть маркет-мейкера можно только на бирже, а вот на валютном межбанковском рынке форекс такого стакана котировок нет! Однако важность маркет мейкера еще большая!
На валютном рынке маркет мейкер нужен, чтобы это никак не угрожало финансовой стабильности государства! Ведь цена валюты определяет уровень жизни граждан любой страны.
Примером является ситуация в России, долгие годы цена на доллар не поднималась выше 35 рублей за доллар, потому что на рынке был маркет мейкер — Центральный банк РФ! Теперь Центральный Банк скинул рубль в свободное плавание и цена пляшет от 50 рублей до 85 рублей за доллар!
Внимание вопрос! Что мы можем извлечь из того факта, что маркет мейкер обязан поддерживать ликвидность и всегда покупать и продавать какой-то актив!?
Вывод следующий: банк маркет-мейкер может попадать в такую ситуацию, что он будет нести убыток, ведь у него есть обязанность быть всегда на рынке, !!!!но у него нет обязанности нести убытки!!!
И вот уже отсюда делаем главный вывод!
Маркет-мейкер вынужден создавать такие условия на рынке, чтобы не нести убыток, как минимум! И получать прибыль, как максимум! Именно поэтому рынком манипулируют, именно поэтому рынок удерживают или наоборот разворачивают в определенных зонах! Именно поэтому работают опционные зоны!
Из-за маркет-мейкеров рынок может разворачиваться тогда, когда на это нет никаких казалось бы веских причин, просто фиксация прибылей маркет мейкеров и набор противоположных позиций разворачивает цену тогда, когда все продолжают верить в продолжение тренда.
Маркет мейкеры есть везде, однако не всегда Маркет-мейкер как-то регламентирован, ведь для того, чтобы стать маркет мейкером нужно просто много денег и ты уже будешь создавать рынок и двигать его так, как тебе заблагорассудится! Именно это и делают крупнейшие мировые банки, такие как Barclays, Citi group, Bank of Amerika, Deutsche Bank, причем иногда они даже попадаются на этом, вот например новость:
Вот отсюда и появляются россказни о том, что маркет мейкер ловит маленьких трейдеров и делаем им больно!
Удачи Вам и прибыли!